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第7回 座談会 — 取引日と約定日の二重構造を発見7th Roundtable — Surfacing the Trade Date versus Execution Date Problem

第7回Round 7 2026-01-20 Members PublishedPublished

ハイブリッド(対面+Zoom)Hybrid (in person + Zoom)モルガン・スタンレーMUFG証券 会議室Morgan Stanley MUFG Securities conference room

「取引日(Trade Date)」と「約定日(Execution Date)」が二重構造になっているという、以降の標準化作業を規定する論点が浮上した。JSDA ガイドラインに両計算方式を計算例付きで明記し、中長期的には単価方式へ一本化する方針(移行期間3〜5年)を決定。FIA アジアカンファレンスでのグローバル連携も合意した。The dual structure of trade date and execution date emerged as an issue that would shape the remainder of the standardization work. It was agreed to document both calculation methods with worked examples in the JSDA guidelines, converging on the unit price method over the medium to long term with a three to five year transition. Global coordination was agreed at the FIA Asia conference.

参加人数Participants

未確定Not yet established

議題Topics

  • 取引日(Trade Date)vs 約定日(Execution Date)の二重構造The dual structure of trade date and execution date
  • 平均単価計算ロジックの詳細Detailed average unit price calculation logic
  • KYC/AMLにおける Substitute ComplianceSubstitute compliance in KYC and AML
  • ホワイトペーパーの進捗White Paper progress

決定事項Decisions

  • JSDAガイドラインに両計算方式を計算例付きで明記Both calculation methods to be documented in the JSDA guidelines with worked examples
  • 中長期的に単価方式へ一本化(移行期間3〜5年)Convergence on the unit price method over the medium to long term, with a three to five year transition period
  • FIAアジアカンファレンスでグローバル連携を合意Global coordination agreed at the FIA Asia conference

未解決の課題Open issues

  • 日付定義の国際標準(ISO20022・FIX)との差異Divergence of date definitions from ISO 20022 and FIX
  • 1円差異の許容範囲Tolerance range for one-yen differences
  • KYC/AML同等性の対象範囲Scope of KYC and AML equivalence
由来(provenance)Provenance

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